안녕하세요, 기후 변화와 에너지 정책, 그리고 미래 산업의 향방에 관심 있는 여러분! 최근 9월 중순에도 해수욕장 바닷물이 따뜻할 정도로 기온이 높아지는 것을 보며, 우리는 기후 변화가 더 이상 먼 미래의 문제가 아닌, 우리 눈앞의 현실임을 인지하고 있습니다. 이러한 상황 속에서 인류는 에너지 투자를 멈출 수 없다는 확신을 가지게 되었죠.
하지만 어떤 에너지에 투자해야 할까요? 한때 전 세계적인 합의로 각광받던 신재생에너지는 '간헐성'이라는 명확한 한계를 드러내고 있습니다. 그리고 이 간극을 파고든 것이 바로 '원전'입니다. 오늘은 탈원전 기조 속 중국의 원전 100기 건설 발표가 어떻게 투자 방향 전환의 결정적 계기가 되었는지부터, 두산에너빌리티와 같은 한국 원전 기업들의 잠재력, 그리고 AI 시대의 막대한 전력 수요와 대한민국 제조업 위기 속 에너지 정책의 중요성까지 심층적으로 분석해 보겠습니다. 과연 원전 투자가 우리 경제의 새로운 성장 동력이 될 수 있을까요?
1. 서론: 기후 변화와 에너지 투자에 대한 확신 🌍
기후 변화는 더 이상 이론적인 논쟁의 대상이 아닙니다. 과거와 달리 9월 중순에도 해수욕장 바닷물이 따뜻할 정도로 기온이 높아졌음을 체감할 수 있듯이, 우리는 극단적인 기상 이변과 환경 변화를 직접 경험하고 있습니다. 이러한 심각한 기후 위기 앞에서, 인류가 에너지 투자를 멈출 수 없다는 것은 분명한 사실입니다. 지속 가능한 미래를 위해서는 안정적이고 친환경적인 에너지원 확보가 필수적입니다.
2. 신재생에너지의 부상과 한계점: '간헐성'이라는 발목 📉
2020년 전 세계적으로 풍력, 태양광, 수소, 2차전지, 전기차 등 신재생에너지가 각광받았습니다. 전 세계적인 기후 위기 대응을 위한 합의 속에 신재생에너지 투자가 전폭적으로 이루어졌죠. 많은 국가들이 화석 연료를 줄이고 신재생에너지 전환에 막대한 자금을 쏟아부었습니다.
하지만 신재생에너지의 가장 큰 문제점은 바로 '간헐성(Intermittency)'입니다. 풍력과 태양광은 바람이 불지 않거나 해가 뜨지 않으면 전력 생산이 불가능하거나 불규칙합니다. 이는 예측 불가능한 전력 공급으로 이어져 안정적인 에너지 수급에 큰 어려움을 초래합니다. 특히 제조업, 그리고 AI 시대를 이끌어갈 반도체 산업은 24시간 연속 가동이 필수적입니다. 찰나의 전력 공급 중단도 막대한 손실로 이어질 수 있는 고도의 정밀 산업이죠. 따라서 신재생에너지의 간헐성은 이러한 핵심 산업을 구동하기에는 명확한 한계로 작용합니다.
3. 중국의 원전 100기 건설 발표와 투자 전환의 계기: '현실'을 직시하다 🇨🇳
탈원전 기조가 전 세계적으로 만연했던 시기, 대중의 심리와 반대되는 놀라운 발표가 있었습니다. 바로 중국이 원전 100기 건설을 발표한 것입니다. 이 발표는 에너지 투자 방향 전환의 결정적인 계기가 되었습니다.
중국은 신재생에너지의 간헐성이라는 한계를 가장 먼저 간파하고, 거대한 제조업 기반과 미래 산업 발전을 위한 안정적인 전력 공급을 위해 '원전'을 선택했음을 보여줍니다. 이는 중국이 단순한 환경 보호를 넘어, 국가 경쟁력 유지를 위한 실용적인 에너지 정책을 펼치고 있음을 의미합니다. 이러한 중국의 움직임은 전 세계적으로 원전 회귀에 대한 논의를 다시금 수면 위로 끌어올렸으며, 한국의 원전 기업들에게는 다시금 기회가 될 수 있다는 초기 판단으로 이어졌습니다.
4. 투자 대상으로서 두산에너빌리티(구 두산중공업)의 발굴: '역발상 투자'의 시작 💡
초기에는 두산에너빌리티(당시 두산중공업)에 대한 투자 결정을 망설였습니다. 그 이유는 다음과 같습니다.
- 심각한 재무 상태: 당시 두산중공업은 재무 상태가 좋지 않아 부채 비율이 500%에 육박했고, 회사 부도 및 대규모 유상증자 가능성까지 거론되던 매우 위험한 시기였습니다. 많은 사람들이 두산에 대해 부정적인 의견을 가질 때였습니다.
- 그럼에도 불구하고 투자 결정: 하지만 저는 '역발상 투자'의 기회를 보았습니다. 10년 이상 하락하던 주식이었지만, 저는 포기하지 않고 두산에너빌리티에 대한 지속적인 관심으로 기업 리포트와 뉴스를 꼼꼼히 읽었습니다. 특히 두산전자의 사업 보고서에서 두산전자가 매우 알짜 사업임을 파악했습니다.
5. 대중 심리와 반대되는 투자 철학: '청개구리 기질'과 '편향 극복' 🐸
투자의 본질은 수급, 차트 등 보이는 허상이 아닌, 눈에 보이지 않는 '가치'에 집중하는 것입니다.
- 대중과 반대편에 설 용기: 주변 사람들이 두산에 대해 부정적인 의견을 가질 때, 저는 오히려 이를 투자 기회로 판단했습니다. 모두가 부정적일 때는 손실 위험이 적고, 성공할 경우 큰 수익을 기대할 수 있다고 판단한 것이죠.
- '청개구리 기질'의 중요성: 이는 대중과 반대편에 설 수 있는 **'청개구리 기질'**과 확고한 투자 철학의 중요성을 강조합니다.
- 인간의 편향 극복: 성공적인 투자를 위해서는 인간의 편향적인 사고방식(군중 심리, 확증 편향 등)을 이해하고 그로부터 벗어나야 합니다. 시장의 공포에 휩쓸리지 않고, 냉정하게 기업의 본질적인 가치를 평가하는 것이 중요합니다.
6. 투자의 본질과 '운'의 중요성: 예측 불가능성 속의 지혜 🍀
투자의 본질을 깊이 들여다보면, 투자는 사업과 달리 '운(Luck)'의 영향이 매우 크다는 것을 알 수 있습니다.
- 운의 비중: 사업은 운 70%와 역량 30%의 비중으로 성공하지만, 투자는 운이 80% 이상을 차지합니다. 왜냐하면 투자자는 사업가처럼 모든 정보를 통제하고 상황을 주도할 수 없기 때문입니다.
- 한정적인 정보: 투자자는 한정적인 정보로 투자 결정을 내려야 하므로, 운이 결정적인 영향을 미칠 때가 많습니다. 따라서 투자의 성공은 사업보다 더 어려울 수 있습니다. 이는 겸손한 자세로 시장을 대하고, 예측 불가능성을 인정하는 것이 중요함을 시사합니다.
7. 금리 인상기 투자 전략의 변화: '희귀해진 매력적인 자산' 📉
러시아-우크라이나 전쟁 이후 전 세계적으로 제로 금리 시대가 끝나고 금리가 폭등했습니다. 이로 인해 모든 자산의 폭락이 야기되었고, 투자 시장의 판도가 완전히 바뀌었습니다.
- 매력적인 자산의 희소성: 미국 국채 금리가 5%에 달하는 시대에는 매력적인 자산이 희귀해졌습니다. 과거에는 예금만으로도 충분한 이자를 얻기 어려웠지만, 이제는 국채 투자로도 상당한 수익을 기대할 수 있게 된 것입니다.
- 주식의 기대 수익률 재평가: 따라서 주식의 기대 수익률이 최소 5%보다 훨씬 높아야 투자 가치가 있음을 강조합니다. 예를 들어, 미국 국채 금리 5%를 고려할 때, 주식으로 20%의 수익률을 기대하는 것은 과거에는 합리적이었으나, 현재는 과도할 수 있습니다. 즉, 위험을 감수한 만큼 충분한 보상을 기대하기 어려울 수 있다는 의미입니다. 이러한 변화는 투자 포트폴리오를 재조정하고, 각 자산의 위험 대비 수익률을 면밀히 평가해야 할 필요성을 높입니다.
8. 원전 회귀의 글로벌 흐름과 대한민국의 기회: 'K-원전'의 부활 🇰🇷
전 세계적으로 원전 회귀 흐름이 거스를 수 없는 대세로 보이며, 대한민국은 이러한 흐름 속에서 중요한 기회를 맞이하고 있습니다.
- 중국의 원전 건설 가속화: 중국은 현재 최대 원전 건설 국가이며, 100기가 넘는 원전을 건설 중입니다. 이는 중국이 에너지 안보와 기후 변화 대응을 위해 원전을 핵심 전략으로 삼고 있음을 보여줍니다.
- 한국의 독보적 위상: 미국이 지난 30년간 원전을 짓지 않아, 러시아와 중국을 제외하면 한국이 유일하게 원전을 지어줄 수 있는 국가라는 점이 부각됩니다. 이는 한국의 원전 건설 기술력과 경험이 세계적으로 매우 독보적임을 의미합니다.
- 제조업 강국의 필수 조건: 대한민국은 제조업 강국 유지를 위해 값싸고 안정적이며 무탄소 전력원인 원전의 중요성이 다시 부각되고 있습니다. 안정적인 전력 공급은 제조업의 핵심 경쟁력입니다.
- 정치권의 변화: 최근 이재명 대표도 SMR(소형모듈원전) 정책적 육성을 발표했듯이, 정치권에서도 원전의 중요성에 대한 인식이 확산되고 있습니다.
9. AI 시대의 전력 수요와 원전의 필수성: '전기 먹는 하마' AI의 등장 💡
AI와 로봇은 막대한 전력을 소비하는 '전기 먹는 하마'입니다. AI 기술 발전은 전력 수요를 기하급수적으로 증가시키고 있으며, 이는 안정적인 전력원으로서 원전의 중요성을 더욱 부각시킵니다.
- AI 전문가들의 SMR 투자: 샘 알트만(OpenAI 창업자), 빌 게이츠(마이크로소프트 최대 주주), 젠슨 황(AI 칩 제조업체 엔비디아 CEO) 등 AI 분야 최고 전문가들이 SMR(소형모듈원전)의 중요성을 강조하며 직접 투자하고 있습니다. 빌 게이츠는 테라파워를 창업했고, 샘 알트만은 오클로의 대주주입니다.
- 안정적 전력 공급의 필수성: AI 칩이 아무리 뛰어나도 이를 구동할 안정적인 전력 공급이 필수적이므로, 안정적인 전력 확보는 AI 산업 경쟁력에 핵심입니다. 데이터 센터 운영에 막대한 전력이 필요하기 때문입니다.
이러한 배경은 원전, 특히 SMR이 AI 시대의 필수적인 인프라로서 그 가치를 재평가받고 있음을 보여줍니다.
10. 두산에너빌리티의 독점적 지위와 투자 확신: SMR 시장의 핵심 플레이어 🚀
이러한 흐름 속에서 두산에너빌리티는 독점적인 지위를 가지고 있습니다.
- SMR 핵심 기기 독점 제조: 두산에너빌리티는 빌 게이츠와 샘 알트만이 투자한 SMR 디자인 업체 뉴스케일(NuScale)에 지분 투자했으며, SMR의 핵심 기기를 독점적으로 제조할 수 있는 기업은 두산에너빌리티뿐입니다.
- 투자 확신: 이러한 독점적 지위가 두산에너빌리티에 대한 투자 확신으로 이어졌습니다. SMR 시장이 개화하면 두산에너빌리티가 가장 큰 수혜를 받을 것이라는 기대감이 높습니다.
11. 대한민국의 제조업 위기와 에너지 정책의 중요성: '값싼 전기'의 절실함 🔌
한국의 제조업은 현재 위기에 직면해 있으며, 이는 에너지 정책의 중요성을 더욱 부각시킵니다.
- 높은 산업용 전기 요금: 한국의 산업용 전기 요금은 중국보다 60~70% 비싸 제조업 경쟁력이 약화되고 있습니다. 이는 국내 기업들이 중국산 철강 등 원재료를 사용할 수밖에 없는 상황을 만들고 있으며, 한국 기업들의 해외 이탈을 부추길 수 있습니다.
- 제조업 강국의 미래: 한국이 제조업 강국 위치를 잃으면 미래가 없음을 강조합니다. 이병철, 정주영 회장의 성공 배경에도 값싸고 안정적인 전기가 있었듯이, 안정적인 에너지 공급은 국가 산업 발전에 필수적인 요소입니다.
- 국가 미래를 좌우하는 에너지 정책: 에너지 정책 결정이 국가의 미래를 좌우합니다. 국민들이 에너지 정책의 중요성을 인지하고 국회의원에게 목소리를 내야 함을 촉구합니다. 현재 우리나라 제조업은 급속히 무너지고 있는 상황이므로, 에너지 정책의 전환이 시급합니다.
12. 개인의 사명감과 투자 성공의 배경: '자녀'가 가져온 기적 👨👩👧👦
저는 개인의 행복보다 더 큰 사명감을 가지고 대중에게 진실을 알리려는 의지를 가지고 있습니다. 이러한 사명감이 저의 투자 성공 배경에도 영향을 미쳤습니다.
- 자녀 출산 이후의 재정적 성공: 놀랍게도 저는 자녀 출산 이후 재정적 성공을 거두었으며, 아이가 복을 가져온다는 믿음이 있습니다. 빈털터리에서 자녀 출산 후 10억 자산가가 되었고, 둘째 출산 후에는 100억 이상 자산가가 되었습니다.
- 사주와 보편적 믿음: 사주를 보았을 때, 자녀가 태어난 이후에 돈을 벌 것이라는 예측이 있었다고 합니다. 또한, '아이가 태어날 때 자기 먹을 것을 가지고 나온다'는 보편적인 믿음처럼, 아이의 탄생이 긍정적인 재정적 변화를 가져왔다는 경험을 공유합니다.
이는 개인적인 이야기이지만, '자녀'와 '미래 세대'를 위한 더 큰 사명감이 투자의 동기가 되고, 결국 성공으로 이어질 수 있음을 시사합니다.
결론: 원전 투자, '필요성'을 넘어 '생존'의 문제로! 💡
오늘 우리는 기후 변화, 신재생에너지의 한계, 중국의 원전 정책 전환, AI 시대의 전력 수요 증가, 그리고 대한민국 제조업의 위기까지, 복합적인 요인들이 원전 투자를 '필요성'을 넘어 '생존'의 문제로 만들고 있음을 심층적으로 분석했습니다.
두산에너빌리티와 같은 한국 원전 기업들은 SMR 시장에서 독점적인 지위를 가지고 있으며, AI 전문가들의 투자와 국가적 에너지 안보 차원에서 그 중요성이 더욱 부각되고 있습니다.
따라서 지금은 대중의 심리와 편향에 휩쓸리지 않고, 냉정하게 국가의 미래와 산업의 흐름을 읽어 현명한 투자 결정을 내려야 할 때입니다. 값싸고 안정적인 전력 공급은 제조업 강국인 대한민국의 미래를 좌우할 핵심 요소입니다. 원전 투자는 단순히 수익을 넘어, 지속 가능한 국가 경제와 미래 세대의 삶을 위한 중요한 선택이 될 것입니다.
🚨 투자 위험 고지:
본 보고서에서 언급된 모든 투자 정보는 개인적인 분석 및 의견이며, 투자 권유를 목적으로 하지 않습니다. 주식 투자는 원금 손실의 위험을 수반하며, 모든 투자 결정은 투자자 본인의 판단과 책임 하에 이루어져야 합니다. 과거의 수익률이 미래의 수익률을 보장하지 않습니다. 원자력 산업은 정책, 규제, 기술적 불확실성이 높은 산업이므로 투자 시 각별한 주의가 필요합니다.
